Mercado cambiario: todo lo que necesita saber

¿Está interesado en comercializar productos y servicios al exterior? Necesita conocer el funcionamiento del mercado cambiario, ya que juega un rol crucial en las operaciones internacionales.

La cotización de las divisas extranjeras en relación con el peso colombiano impacta directamente en el costo de las transacciones e influye en la competitividad de su negocio. Así, resulta clave conocer los factores que afectan el comportamiento del mercado de divisas y aprender a gestionar el riesgo cambiario en su empresa.

El Forex (Foreign Exchange) experimenta movimientos constantes debido a una serie de factores microeconómicos y macroeconómicos. Estos son los más importantes:

Una divisa tiende a fortalecerse cuando su economía crece. Por ejemplo, si China muestra indicadores económicos positivos, el yuan aumenta de precio en el mercado de valores. Así, cada vez más inversores eligen esta moneda para sus operaciones de compra e inversión.

Por el contrario, cuando un país entra en recesión o deja de crecer, su moneda pierde importancia en el mercado de divisas. Los inversores deciden vender sus activos para protegerse de posibles pérdidas.

La política monetaria de un país afecta directamente las importaciones y exportaciones de las empresas. En este sentido, toda operación internacional puede verse afectada por permisos o restricciones impuestos por el Estado, como:

• Retenciones a las exportaciones.

• Impuestos a la compraventa de divisas o a las compras en el extranjero, tanto para personas naturales como jurídicas.

• Límites de montos y plazos para las operaciones internacionales.

• Exenciones de tasas o un tipo de cambio específico para determinados bienes y servicios de la economía.

La integración económica mundial provoca que los sucesos económicos de un país afecten a otros países. Así, la marcha de una divisa depende, a su vez, del comportamiento de otras monedas en distintos aspectos:

• Balanza de pagos: es el balance comercial de cada país, calculado a partir de sus compras y ventas a otros países. Cuando un país realiza más ventas que compras, fortalece su divisa.

• Mayor o menor competitividad: una economía con menos costos tributarios o productivos es más competitiva. Al vender más, hace crecer su economía y su moneda.

• Intervención en los mercados de capitales: algunos países toman medidas de política cambiaria para mantener estable la tasa de inflación o abaratar sus exportaciones.

¿Es dueño de una pequeña o mediana empresa? Estos consejos lo ayudarán a neutralizar el riesgo cambiario y, al mismo tiempo, aprovechar las oportunidades del mercado internacional:

Planificar a corto, mediano y largo plazo es clave para distribuir de forma eficiente sus recursos y estar preparado frente a imprevistos. Por ello, es necesario establecer las decisiones a tomar sin perder de vista los objetivos de la empresa.

De esta forma, puede anticiparse a las fluctuaciones del mercado y aprovechar un escenario favorable para obtener beneficios, como, por ejemplo:

• Caídas en los precios que puede usar para una fuerte inversión de capital.

• Oportunidades de compra repentinas que puede realizar con dinero de reserva.

• Mejora en el tipo de cambio que aumente la competitividad de su compañía.

Además, una buena planificación es esencial para financiarse en contextos de recesión o de alta inflación y, de esta manera, evitar el sobreendeudamiento.

Una de las operaciones habituales para reducir el riesgo cambiario consiste en invertir en monedas tradicionalmente consideradas más estables. En tiempos de incertidumbre económica a nivel internacional, muchas empresas confían en el yen japonés o el franco suizo.

Esto ayudará a cubrirse ante los vaivenes de otras divisas, evitando los efectos de una depreciación repentina. Otra opción es adquirir criptomonedas o invertir en activos bursátiles con rendimiento histórico positivo como el S&P500.

La volatilidad del mercado puede hacer que obtenga grandes ganancias o fuertes pérdidas. Si busca mantener estables las finanzas de su empresa, necesita tomar medidas para reducir el riesgo financiero.

Para lograrlo, es clave diversificar sus fuentes de ingresos e inversiones. Estos son algunos tips que lo ayudarán:

• Diseñe un portafolio de inversión amplio que incluya activos de renta fija y renta variable.

• Considere ampliar su oferta de productos y servicios para llegar a una mayor franja del mercado. 

• Destine una parte de sus operaciones a atender el mercado local y nacional.

Comprender los vaivenes del mercado cambiario lo ayudará a operar de forma estratégica en contextos internacionales. Tenga en cuenta estas sugerencias para aprovechar nuevas oportunidades en comercio exterior.

Referencias bibliográficas

• El Cronista. (2023, 15 de mayo). Principales factores que afectan a los tipos de cambio y al dólar estadounidense. https://www.cronista.com/informacion-gral/principales-factores-que-afectan-a-los-tipos-de-cambio-y-al-dolar-estadounidense/
• Perfil. (2024, 17 de enero). Cuáles son los factores que pueden afectar al precio del dólar las próximas semanas. https://www.perfil.com/noticias/canal-e/por-que-se-dan-las-variaciones-en-el-mercado-cambiario.phtml