Capital de trabajo: estrategias para una estimación precisa

¿Le gustaría saber cómo está la salud financiera de su negocio? En ese caso, el capital de trabajo es el termómetro que necesita para medir su solvencia y eficiencia operativa. Por eso, dicha variable se ha convertido en una herramienta clave para muchas empresas.

Entonces, ¿tiene usted suficiente para mantenerse a flote? Descubra cómo calcular su liquidez empresarial y por qué es imprescindible para evitar el naufragio financiero.

Se refiere a los recursos financieros inmediatos que una empresa utiliza para financiar sus actividades y mantener su estabilidad económica. Estos fondos se destinan a cubrir gastos operativos, como la adquisición de materias primas y el pago de sueldos.

Una gestión diaria de tales recursos es imprescindible para asegurar la estabilidad financiera y facilitar el crecimiento corporativo. Sin una administración adecuada del capital de trabajo, una organización podría tener dificultades para operar eficientemente. Además, ignorar este proceso puede conducir a problemas graves, como la falta de solvencia (Westreicher, 2020).

Sin duda, hay que prevenir situaciones de falta de liquidez que podrían poner en peligro la continuidad de su negocio. Por tanto, le recomendamos evaluar regularmente los estados financieros para tener una idea clara de sus necesidades financieras. Tal acción facilita la planificación y la toma de decisiones acertadas. 

El capital de trabajo se calcula restando los pasivos corrientes (obligaciones a corto plazo) de los activos corrientes (recursos disponibles a corto plazo). En términos sencillos, se podría expresar de la siguiente manera:

Capital de trabajo = activos corrientes - pasivos corrientes

Los activos corrientes son recursos financieros que, en doce meses o menos, una empresa puede convertir en efectivo. Entre los más destacados figuran (Muñoz, 2022):

Dinero en caja, cuentas bancarias y otros instrumentos financieros fácilmente convertibles.

Montos que los clientes deben a la empresa por bienes o servicios a crédito.

Bienes o productos disponibles para la venta, como materias primas, mercancías en proceso o terminadas.

Inversiones financieras a corto plazo para adquirir rendimientos, como bonos del Gobierno o certificados de depósito.

Los pasivos corrientes son las obligaciones financieras y otras deudas que la empresa debe pagar a corto plazo. Estos son los más comunes (QuickBooks, 2022):

Deudas con proveedores y otros acreedores por bienes o servicios recibidos a crédito.

Préstamos bancarios y otras obligaciones que se deben pagar en un año o menos.

Tributos al Gobierno, como el impuesto sobre la renta y al valor agregado.

Salarios, beneficios, vacaciones acumuladas y bonificaciones pendientes de pago a los empleados.

Para comprender mejor cómo calcular el capital de trabajo y obtener una ventaja competitiva, analicemos algunos ejemplos de organizaciones en diferentes sectores del mercado colombiano:

Una finca que produce café puede tener activos corrientes. Por ejemplo, el valor de su cosecha lista para la venta y las cuentas por cobrar de clientes que han adquirido el producto. Sus pasivos pueden incluir préstamos a corto plazo y cuentas por pagar a proveedores de insumos agrícolas. Calcular la liquidez le permite determinar si tiene suficientes recursos para cubrir sus costos operativos y mantener la producción (Gerencie, 2022).

Imaginemos un negocio textil que fabrica prendas de vestir. Sus activos corrientes podrían ser efectivo, inventario de tela y cuentas por cobrar de los clientes. Por su parte, los pasivos abarcan las cuentas por pagar a proveedores y los salarios pendientes de pago. Al restar estos últimos de los primeros, la empresa identifica la liquidez necesaria para mantener las operaciones (Djaboo, s. f.).

En una consultoría, los activos corrientes suelen ser el efectivo y las cuentas por cobrar de los clientes. Los pasivos, por lo general, agrupan los salarios por pagar y los gastos operativos pendientes. Tras realizar un exhaustivo análisis financiero y aplicar la fórmula mencionada, una empresa puede estimar cuánta liquidez necesita. Este insumo le permitirá descubrir cómo cumplir sus obligaciones y seguir operando de manera eficiente (Corvo, 2021).

Ahora, con el conocimiento sobre cómo calcular el capital de trabajo, puede asegurar la solidez económica de su negocio. La gestión eficiente de los activos circulantes fortalecerá la capacidad de su organización. Esto le permitirá enfrentar satisfactoriamente las dificultades financieras y aprovechar todas las oportunidades de desarrollo.

La mencionada estrategia también le ayudará a mantener un equilibrio adecuado entre liquidez y rentabilidad. Asimismo, conseguirá llevar una gestión inteligente de inventarios, cuentas por cobrar y por pagar.

También se puede tener en cuenta para realizar una evaluación integral de otros indicadores. Ejemplo:

En definitiva, adoptar esta práctica proactiva contribuye a mejorar su posición financiera, aumentar la capacidad de invertir y fortalecer la resistencia ante fluctuaciones económicas. ¡Este es el momento de asegurar la estabilidad y el crecimiento sostenible de su negocio en el panorama empresarial actual!

Referencias bibliográficas

• Corvo, H. (2021, 30 de abril). Capital de trabajo. Lifeder. https://www.lifeder.com/capital-trabajo/
• Djaboo. (s. f.). El requerimiento de capital de trabajo: cálculos, interpretaciones y análisis. https://djaboo.com/es/blog/le-besoin-en-fonds-de-roulement-calculs-interpretations-et-analyses/
• FasterCapital. (2024, 20 de marzo). Fórmula del capital de trabajo: cómo calcular su capital de trabajo utilizando diferentes métodos. https://fastercapital.com/es/contenido/Formula-del-capital-de-trabajo--como-calcular-su-capital-de-trabajo-utilizando-diferentes-metodos.html
• Gerencie. (2022, 12 de septiembre). Capital de trabajo. https://www.gerencie.com/capital-de-trabajo.html
• Martínez, J. (2024, 26 de marzo). ¿Qué es el capital de trabajo y cómo debes calcularlo? Nubox. https://blog.nubox.com/empresas/que-es-capital-de-trabajo
• Muñoz, J. (2022, 17 de abril). Qué es el activo corriente: cómo se calcula y cómo se financia. Agicap. https://agicap.com/es/articulo/activo-corriente/
• QuickBooks. (2022, 6 de mayo). ¿Qué son y cómo calcular los pasivos corrientes? https://quickbooks.intuit.com/global/resources/es/contabilidad/pasivo-corriente/
• Westreicher, G. (2020, 1 de agosto). Capital de trabajo. Economipedia. https://economipedia.com/definiciones/capital-de-trabajo.html